Nový zájem o krásu nespravedlivě zasáhne akcie portfolia. Kupujeme

Zákazník prochází uličkou péče o pleť v obchodě Ulta Beauty Inc. v New Yorku, USA, čtvrtek 31. května 2018.

Gabby Jones | Bloomberg | Getty Images

Kupujeme 30 akcií Procter & Gamble kolem 156,41 $. Po středeční transakci bude Jim Cramer's Charitable Trust vlastnit 520 akcií PG, čímž se jeho váha zvýší z 2,38 % na 2,52 %.

Akcie Procter & Gamble ve středu poté ztratily více než 2 %. UltaPesimistické komentáře z kosmetického trhu na konferenci JPMorgan Retail Round Up. Prodejce krásy varoval před zpomalením v celkové kategorii krásy napříč různými cenovými body a segmenty. Nový výhled přichází po několika letech silného růstu kategorie, což vede Ultu k tomu, aby vedla své srovnatelné prodeje za první čtvrtletí směrem k dolní hranici výhledu.

Ulta uvedla, že část slabosti této kategorie byla přičítána smíšené ekonomické situaci a „společenským faktorům“ souvisejícím se stavem spotřebitele. Vedení navíc rozpoznalo zvýšený konkurenční tlak ze strany společnosti Sephora, se kterou má významné partnerství Kohlova.

Aktualizace poslala akcie Ulty dolů o více než 14 % a prodej se rozšířil i na další společnosti v oboru Elfská krásaNázev klubu Estee Lauder, Cotya dokonce i Procter & Gamble.

Burzovní graf ikonaBurzovní graf ikona

skrýt obsah

Procter & Gamble od začátku roku

Možná se divíte, proč se do tohoto mixu plete komodita jako P&G. Očekává se, že její segment Beauty bude ve fiskálním roce 2024 tvořit přibližně 23 % zisku společnosti před zdaněním – a historicky byl silným zdrojem růstu. Organické tržby však v minulém čtvrtletí vzrostly o pouhé 1 % poté, co dočasný bojkot japonské značky péče o pleť SK-II (vlastněný společností P&G) v Číně ovlivnil prodeje. Navzdory oslabení kosmetického sektoru v minulém čtvrtletí akcie společnosti Procter prudce vzrostly po zisku taženém zlepšujícími se objemovými trendy a pokračujícím zlepšováním ziskových marží.

Velká reklama japonské luxusní značky péče o pleť, SK-II, v Causeway Bay, Hong Kong.

Miguel Candela | Světelná záblesk | Getty Images

Nemyslíme si, že kvalitní akcie, jako je Procter & Gamble, která prodává spoustu spotřebních produktů mimo kategorii krásy, by kvůli potížím Ulty neměly tolik klesat. Zajímalo by nás, do jaké míry je slabina, kterou Ulta viděla, způsobena rostoucími body konkurence, spíše než velkým posunem v tomto odvětví. Využíváme této slabosti ke zvýšení našeho ratingu P&G na 1 a odkoupíme zpět polovinu akcií, které jsme v únoru snížili na přibližně 159 USD. Sledujeme telefonát Jima Cramera z P&G ke koupi na středeční ranní schůzce.

Burzovní graf ikonaBurzovní graf ikona

skrýt obsah

Estée Lauder od začátku roku

Pokud jde o Estée Lauder, chápeme, proč je ve špatném stavu, ale její příběh je velmi odlišný; je silně propojena s Travel Retail v Číně a Asii, která se mění v noční můru o výprodejích. Ohledně Estée Lauder zůstáváme smíšenější, ale váháme, zda prodat svou pozici pro případ, že by zlomový bod v jejím podnikání skutečně nastal zde, jak vysvětlil generální ředitel Fabrizio Freda během posledního konferenčního hovoru společnosti o výdělcích a jak to analytici Citi a Bank of America vidí. uskutečnění.

(Jim Cramer's Charitable Trust je dlouhá PG, EL. Viz tady pro úplný seznam akcí.)

Jako předplatitel CNBC Investing Club s Jimem Cramerem obdržíte upozornění na obchod předtím, než Jim provede obchod. Jim čeká 45 minut po odeslání upozornění na obchod, než koupí nebo prodá akcie v portfoliu své charitativní organizace. Pokud Jim mluvil o akciích na CNBC TV, čeká 72 hodin po vydání upozornění na obchod, než obchod provede.

VÝŠE UVEDENÉ INFORMACE INVESTIČNÍHO KLUBU PODLÉHAJÍ NAŠIM PODMÍNKÁM A ZÁSADÁM OCHRANY OSOBNÍCH ÚDAJŮ A TAKÉ NAŠE ZŘEKNUTÍ SE ODPOVĚDNOSTI. ŽÁDNÁ ZÁVAZEK NEBO FIDUCIÁŘNÍ ZÁVAZEK NEEXISTUJE ANI NEVZNIKÁ NA ZÁKLADĚ VAŠEHO PŘIJETÍ JAKÝCHKOLI INFORMACÍ POSKYTNUTÝCH V SOUVISLOSTI S INVESTIČNÍM KLUBU. ŽÁDNÉ KONKRÉTNÍ VÝSLEDKY ANI ZISKY NEJSOU ZARUČENY.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top